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2021-07-22

会员登陆首页:臺灣永續投資宜更積極

全球永續投資聯盟臺灣時間19日發布2020全球永續投資調查報告,全球永續投資(SRI)金額與資產管理(AUM)佔比持續穩健成長。相比臺灣永續投資調查結果,金融系教授黃啟瑞認為,臺灣的永續投資比例和國際差不多,甚至高於日本,然而投資方法上,相較國際已經以ESG整合正面策略為主,臺灣還有成長調整空間。 推動臺灣永續投資與世界接軌,台灣永續能源研究基金會21日舉辦首屆「台灣永續投資論壇」,邀請多位本土與國際金融產業、驗證機構等相關專業人士同場分享,聚焦國際趨勢與實際行動策略。長期耕耘企業永續研究的臺北大學商學院也應邀參與,由商學院長池祥麟擔任論壇主持人,2020年臺灣永續投資調查主持人黃啟瑞於會中發表「全球永續投資之現況與展望」。 「全球永續投資金額已經達到35兆美金,佔AUM比例達到35.9%,已經超過三分之一。」黃啟瑞引全球永續投資聯盟(Global Sustainable Investment Alliance,GSIA)最新發布2020年全球永續投資報告(2020 Gobal Sustainable Investment Review)數據,強調永續投資已經是不可逆的趨勢,不僅每年數據持續成長,品質也不斷精進。 值得一提的是,儘管今年全球報告尚未納入臺灣的投資情形,但報告中已經特別介紹臺灣在推動永續投資方面的努力,包括金管會推動公司治理3.0、證交所發布「上市公司編制與申報企業社會責任報告書作業辦法」,以及銀行公會和壽險公會推出「TCFD(氣候相關財務揭露)指引」等,讓世界投資人看見臺灣在永續投資方面的政策作為。 進一步分析各主要國家和經濟體的表現,除了歐盟因為最早推動永續投資,因此成長速度較慢之外,美國、加拿大、澳洲和日本都以雙位數成長率躍進,尤其亞洲因為較晚起步,比較日本自2014年至今的成長率更高達168%。由永續投資佔整體AUM比例來看,則以加拿大62%最高。 由實際的投資方法來看,相較於2018年還以「負面排除」為主,2020年全球整體採取最多的投資方式已經改以「ESG整合法」為第一名,尤其除了歐洲以外,包括美國、加拿大、澳洲、日本都以「ESG整合法」為主。此外,在七項永續投資方式中最積極的「企業議和與股東行動」也已經躍居全球永續投資方法第三名,顯示各機構投資人對於永續投資的態度愈來愈積極,並採取實際行動了解投資內容。 不只如此,黃啟瑞提醒,從最新版本全球報告也可以看到,「永續主題投資」更是2016-2020年間全球永續投資策略成長最快速的方式,包括永續農業、綠色建築、低碳投資組合、性別平等、生物多樣性等主題,都受到投資人的青睞,「可以說是爆炸性的成長」。 對比國際趨勢,回頭看臺灣地區概況,黃啟瑞引國泰金控贊助臺北大學合作進行的「2020臺灣永續投資調查」認為,我國2020年永續投資AUM比例目前比率約31.7%,大致符合國際水準,不過就投資方法上,整體將近八成採取「負面排除法」,可能與多數公司第一階段已經先設定負面排除門檻有關,建議未來在排除以外,可以更積極採取ESG整合方式評估,並更積極朝議和方式前進,進一步與國際接軌。 他也提到,針對當今許多人擔憂企業「漂綠」,不過金管會月初已經發布「ESG基金審查監理原則與資訊揭露事項」,要求國內相關基金補正,後續也將於專區公開揭露,提供更完整資訊,投資人可以更審慎參考決定。 台灣永續能源基金會董事長簡又新表示,過去十幾年來在聯合國推動下,ESG因子更已成為投資企業最重要的參考指標,而我國在金管會陸續通過公司治理3.0、綠色金融2.0之後,也已經超前部署,訂定嚴格ESG投資規範,期待透過永續投資論壇和相關獎項,引導更多企業重視相關議題,也推動投資人以行動關注並參與。 因應疫情限制,這場論壇採線上方式舉辦,線上同時參與人數超過百人,除了金融投資相關業者與主管機關以外,許多學界人士也積極參與,掌握當今最受矚目的金融投資趨勢。                                                         黃啟瑞主任秘書                                                               臺灣永續能源研究基金會董事長簡又新(右)期待論壇接軌國際

2021-06-30

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永續發展和ESG(環境、社會與治理)已經成為近年全世界最火紅的趨勢議題,商學院長池祥麟30日提到,除了大型上市櫃企業之外,商學院將持續拓展相關研究與評比的涵蓋率,期待更多中小型企業、甚至社會企業和非營利組織也能依循符合各自產業特性和規模,在可行範圍內實踐永續責任。 池院長30日出席臺灣影響力投資協會線上論壇,主講「從國際趨勢探討七大永續投資策略在臺灣發展的未來」。他開宗明義就強調,永續投資(或稱社會責任投資)最大的特性就是「兩全其美、財德兼備」,無論國內外學術或實務研究都已經證實,儘管永續投資看來限制比較多,但卻能帶來更好的財務表現。同場出席者、國泰金控投資長程淑芬也呼應,有人以為注重永續會犧牲獲利,但「國泰用實踐證明,永續與獲利是可以兼顧的 。 」 池祥麟比較國際趨勢和年初剛發布的「2020臺灣永續投資調查」報告,認為儘管臺灣的永續投資比例約31.7%,整體優於美國、日本表現,但進一步分析投資資產類別,六成屬於國外債券,投資台股的比例不到5%,顯示還有很大的成長空間。「如果投資台股的比例增加,才能增加永續投資在臺灣投資市場的影響力。」 而從國際七大永續投資策略:負面/排除性選股、正面/產業別最佳選股、ESG整合、永續主題投資、國際準則篩選、影響力投資、以及企業議和與股東行動來看,目前無論國際或臺灣都以「負面/排除性選股」和「ESG整合」為主,不過在「企業議和與股東行動」策略上,臺灣投資人採行比例偏低。然而程淑芬說明,目前以國泰金控來說,近年已經與很多企業開始聯手推動,也看到愈來愈多企業願意承諾採取行動,已經朝正面發展。 「好的ESG評鑑作為永續投資的指引,投資人才有依循,得以將資金投入好的ESG公司。」池祥麟介紹,臺北大學企業永續研究團隊近年積極投入ESG評鑑,從社會(S)、經濟(E)、環境(E)、揭露(D)四大構面和22個次構面,依據產業類別設定不同的題項分析,以此為基礎產生的個股研究報告和「臺灣永續價值指數」(TWSVI),都已經具一定的表現。而除了高鑑別度之外,今年開始每年還將涵蓋500家以上臺灣上市櫃企業,更能幫助投資人進行永續投資時,不只集中大企業,也能兼顧其他企業。 他還預告,除了大型上市櫃企業外,未來醞釀將進一步擴大評比其他公開發行公司、非公開發行公司、社會企業或非營利組織,希望能透過知識推廣、標準建立和壯大社群等策略,改變資本主義、調動私人資本,並達成公共利益,鼓勵更多投資機構和投資人透過永續投資為永續發揮實質影響力、創造永續的未來。 「過往推動永續的寂寞感不見了!」2014年起成立專業小組推動永續投資,卻苦於沒有好的後援,國泰金控去年與臺北大學攜手產學合作,支持執行臺灣企業永續投資調查,程淑芬肯定臺北大學團隊的專業和使命感,尤其不只是商學院,校內還有很多跨領域師資共同參與,從企業、政策等不同面向著力,同時能與國際接軌。 她更提醒所有企業,過去有人以為永續是行銷大賽,但近年金管會、環保署等政策已經開始防堵漂綠、漂永續,最重要還是要回到自己的核心職能出發,進而選擇合適的框架和行為並揭露。無論任何全世界任何地方,氣候變遷、低碳經濟、淨零碳排都已經是所有產業必修課,「No ESG, no money; No ESG, no business.」(沒有ESG就沒有營收和生意)

2021-06-28

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隨著全球永續意識抬頭,ESG(環境、社會、公司治理)投資也正風起雲湧,特別在新冠肺炎後疫情時代,ESG不僅成為熱門關鍵字,更是投資人檢視企業是否具備經營韌性的重要指標。 只是台股投資人該如何挑選「ESG好股」呢?由國泰證券與yb台北大學專家團隊共同合作,專為國內上市櫃企業進行的ESG評級研究,現在投資人也能免費從國泰證券股票快選App一手掌握,目前共有113檔優質企業入選,投資人還可同時搭配基本、技術與籌碼等財務指標,交叉條件篩選出個人心目中的理想投資標的,360度全方位檢視企業的營運發展。 根據彭博社資料指出,截至2021年第1季,全球ESG概念基金規模已達1.38兆美元,與2020年同期0.74兆美元相較,基金規模大幅成長86%,熱烈程度可見一斑。國泰證券表示,近年來隨著全球主要國家政府與企業大力倡議,以及新冠肺炎疫情催化全球重視永續議題,投資人也開始意識到個人投資之於社會責任的意義,不只關注企業的財務表現,同時也會考慮企業對永續經營、節能減碳與社會正義等層面的影響,透過投資ESG評等好的公司,督促企業在環境、社會及公司治理朝向更友善、包容與盡責的方向前進,形成一個良好的正向循環。 國泰證券說,此次收納在股票快選App題材選股專區的113檔ESG概念股,主要是從與台北大學共同合作的ESG研究報告中,依據SEED(社會、經濟、環境、揭露)四個構面評分,挑選排名在前42.5%、永續評等在BBB投資等級以上的個股標的,評等過程不僅透過數據分析,研究員更會因應企業突發事件進行實地訪查,為企業與投資人搭建ESG議合的橋梁。此次入選的產業前三名,以金融業17家居冠,其次依序為電腦及週邊業的14家與半導體業的10家,未來將持續定期更新,對ESG議題有興趣的投資人不妨多加善用,透過永續投資發揮個人影響力。 國泰證券表示,對ESG議題有興趣的投資人,可免費透過股票快選App的跨邏輯選股服務,同步搭配個人想要關注的企業財務指標,快速找到兼具企業永續概念與營運成長潛力的投資標的,還可存為自選股一手掌握市場行情變動,運用個人資金發揮責任投資的影響力。股票快選App 今(2021)年更榮獲國際知名財經雜誌The Asset《財資雜誌》肯定,以滿足客戶服務的中心思維以及透過數位普惠金融的方式實際解決投資人的選股痛點,被評選為Triple A DigitalAwards「最佳行動券商App」,目前已吸引超過90萬人次下載,此次更領先推出「ESG概念股」吸睛,以實際行動落實永續金融,與投資人及社會共創雙榮。 資料來源:https://udn.com/news/story/7239/5548901

2021-03-29

会员登陆注册「責任投資調查與ESG報告研究」發表會

國泰期貨、國泰綜合證券與臺北大學企業永續團隊於17日共同舉辦「責任投資調查與ESG報告研究」發表會,此次聚焦「責任投資趨勢」、「如何提升企業ESG評比」兩大議題,深入研究臺灣永續投資、國際上永續議題的發展、企業ESG(環境、社會與公司治理)努力成果。除了提供各企業與投資人對臺灣企業永續總覽參考,也期待讓國際看見臺灣在責任投資方面的努力與成長。   調查主持人、金融系教授黃啟瑞表示,距離上一次類似報告發布,至今已有六年,期間因為缺乏相關研究,臺灣永續投資情形一直受到嚴重低估。透過這次全面盤查,加上採用全球永續投資聯盟(Global Sustainable Investment Alliance;GSIA)的研究方法設計問卷,可更深入剖析臺灣當前國際責任投資的最新進展,同時與國際接軌。   此項調查共邀請99家壽險、產險、投信投顧業者、以及政府基金填答,統計59份回收問卷結果,2020年全臺永續投資總資產金額超過13兆新台幣,永續投資比例近32%,其中以保險業的投資金額最高。此外,並總結臺灣責任投資的發現與結論: 永續投資總額揭露比例約為6成,仍有成長空間,鼓勵業者揭露永續資產總額與構成(自操/代操、永續投資方法、永續投資標的) 除了負面/排除性選股的責任投資方式外,ESG整合、永續主題投資與財務相關投資方式,可作為台灣未來永續投資有力的發展方向 部分企業對永續投資國際倡議的認識不足 本研究配合金管會綠色金融行動方案2.0、公司治理3.0,透過國際機構的調查方法,旨以統計量化數據,提供國內、國際SRI利害關係人作為評價台灣機構人SRI表現的參考。 機構投資人與被投資公司議合之情形尚不普遍 商學院院長池祥麟則指出,藉由臺北大學企業永續評比SEED (社會、經濟、環境、揭露) 準則,根據四大產業-電子業、金融業、製造業及服務業進行分析,發現⾦融業、電⼦業整體⽽⾔表現較佳,與國際評比趨勢⼀致,⾦融業主要受到較嚴謹法規的管制,⽽且競爭最為激烈,需要思維如何從ESG表現頂尖群中突圍;電⼦業則是受到國際客⼾供應鏈的要求評比相對較高;而製造業與服務業表現相對較差,建議相關企業見賢思齊,努力提升與發揮其環境、社會影響力。 最後也提到可持續經營的道路上,⼀個⼈可以走的很快,但⼀群⼈可以走得更遠,國際ESG趨勢台灣不能缺席!未來國際ESG趨勢會聚焦環境,例如:淨零碳排、面對極端氣候 (例如:德州暴風雪、蒙古沙塵暴) 氣候變遷管理機制、缺水的風險管理、生物多樣性流失等議題,臺北大學永續團隊將持續結合學術理論與實務特色 (與世界主流之永續績效評選準則趨勢同步),精進其企業永續評鑑內容,致力於提供資本市場公正、客觀且涵蓋範圍最廣之ESG評比,發揮對於我國資本市場的正面影響力。 附件:透過ESG評比與分析提升我國企業ESG表現、企業永續投資SRI—從世界看台灣

2021-03-22

(經濟日報)蘋果綠色債券支出 累計達28億美元

蘋果公司(Apple)表示,該公司發行綠色債券籌得的資金,已撥發28億美元給多項再生能源計畫。 蘋果17日公布的年度衝擊報告指出,該公司自2016年來發行綠色債券,合計籌募47億美元,截至2020年9月累計已撥發28億美元。 這些資金多數用於清潔能源計畫,其中17項計畫平均每年可避免92.1萬公噸的碳排放,相當於減少20萬輛汽車的排放量,且每年可產生1.2GW(10億瓦)再生能源。 蘋果環境、政策暨社會事務副總裁傑克森(Lisa Jackson)表示:「蘋果公司致力於保護我們共有的地球,為我們工作所在社區提供解決方案。我們所有人都有竭盡全力對抗氣候變遷的責任,發行綠色債券籌募的47億美元投資收益,成為我們的重要推動力;歸根究底,清潔能源是一門好生意。」 綠色債券是固定收益債券,為再生能源或低碳運輸等具有環保效益的計畫籌募資金。蘋果公司是這類債券最大的民間企業發行者之一,目前正設法實現2030年時讓龐大的供應鏈達成碳中和的目標,發行綠色債券籌資則是相關計畫的一環。




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